7月26日，證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委發(fā)布第61號(hào)公告，威海光威復(fù)合材料股份有限公司首次公開募股（IPO）獲審?fù)ㄟ^。

威海光威復(fù)合材料股份有限公司是專業(yè)從事碳纖維、碳纖維機(jī)織物、碳纖維預(yù)浸料、碳纖維復(fù)合材料制品及碳纖維核心生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司擁有碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈，主要產(chǎn)品包括各型碳纖維、碳纖維機(jī)織物、碳纖維預(yù)浸料、玻璃纖維預(yù)浸料、碳纖維復(fù)合材料制品及碳纖維核心生產(chǎn)設(shè)備（具備碳纖維、碳纖維復(fù)合材料生產(chǎn)設(shè)備設(shè)計(jì)制造及生產(chǎn)線建設(shè)能力）等。產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域分為航空航天、電子通訊、兵器裝備、核工業(yè)等領(lǐng)域、民用航空、軌道交通、船舶制造、汽車零部件、醫(yī)療器械、風(fēng)電葉片、高端體育休閑用品、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域。

審委會(huì)議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人于2014年10月由有限公司整體變更為股份公司，變更前的注冊(cè)資本為680,000,000元，變更后的注冊(cè)資本為276,000,000元，請(qǐng)發(fā)行人代表說明此次整體變更是否構(gòu)成減資；如是，請(qǐng)說明是否履行了減資程序。請(qǐng)保薦代表人就發(fā)行人的設(shè)立是否存在程序瑕疵發(fā)表核查意見。

2、2013年12月，發(fā)行人的前身復(fù)材有限先后發(fā)生三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方均為發(fā)行人控股股東光威集團(tuán)，前兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方為員工持股平臺(tái)，第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方為機(jī)構(gòu)投資者。第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同簽署于該月18日，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為0.24元/元注冊(cè)資本；第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同簽署于該月28日，轉(zhuǎn)讓價(jià)格同為0.24元/元注冊(cè)資本；第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同簽署于該月30日，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.26元/元注冊(cè)資本。發(fā)行人認(rèn)為第一次和第三次的轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為公允價(jià)格，而第二次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有股權(quán)激勵(lì)的意義，屬于股份支付。請(qǐng)保薦代表人就第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否屬于股份支付發(fā)表意見。

3、光威集團(tuán)成立時(shí)，光威漁具集團(tuán)將部分受益股量化給陳光威等806名職工。截至2013年12月，光威集團(tuán)工商登記股東24人，實(shí)際權(quán)益持有人316人。2013年12月調(diào)整了光威集團(tuán)、發(fā)行人以及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，其中41人繼續(xù)作為光威集團(tuán)的股東；275人作為員工持股平臺(tái)合伙企業(yè)的合伙人，其中112人通過員工持股平臺(tái)拓展合伙、光威合伙、光輝合伙持有發(fā)行人股份。請(qǐng)發(fā)行人代表說明退出股東獲得的對(duì)價(jià)支付情況。請(qǐng)保薦代表人說明對(duì)支付對(duì)價(jià)公允性的核查情況。

4、發(fā)行人在申報(bào)稿招股說明書中披露實(shí)際控制人為陳光威；此后更改披露為陳光威、陳亮共同控制；2017年4月，發(fā)行人原實(shí)際控制人之一陳光威去世，發(fā)行人的實(shí)際控制人更改披露為王言卿、陳亮。陳光威生前無遺囑，亦未與他人簽訂遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議，陳光威的第一順序法定繼承人中的長(zhǎng)子陳亮、次子陳洞均以公證方式自愿放棄對(duì)股權(quán)遺產(chǎn)的繼承權(quán)，陳光威的股權(quán)遺產(chǎn)由其配偶王言卿一人繼承。繼承陳光威的股權(quán)遺產(chǎn)后，王言卿持有光威集團(tuán)67.59%股權(quán)。2017年5月25日，光威集團(tuán)股東會(huì)增選王言卿為董事。發(fā)行人認(rèn)為，陳光威生前持有的光威集團(tuán)股權(quán)系夫妻共同財(cái)產(chǎn)，雖然王言卿在陳光威去世前不是光威集團(tuán)的登記股東，該等股權(quán)的管理權(quán)由陳光威單獨(dú)行使，但由于陳光威所持股權(quán)屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，因此王言卿實(shí)際上在陳光威持股期間始終享有光威集團(tuán)股權(quán)權(quán)益。（1）請(qǐng)發(fā)行人代表說明王言卿所持有發(fā)行人股份是否存在代持；（2）請(qǐng)保薦代表人說明“王言卿在陳光威持股期間始終享有光威集團(tuán)股權(quán)權(quán)益”是否等同于王言卿享有光威集團(tuán)股權(quán)所對(duì)應(yīng)的包含表決權(quán)在內(nèi)的所有權(quán)益，發(fā)行人上述披露是否存在混淆股權(quán)對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益和非財(cái)產(chǎn)權(quán)益的情況，是否符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定；（3）根據(jù)王言卿個(gè)人簡(jiǎn)歷，其在2017年5月25日前的報(bào)告期內(nèi)未曾直接作為光威集團(tuán)股東，也未曾擔(dān)任光威集團(tuán)董事等參與經(jīng)營(yíng)決策的職務(wù)，請(qǐng)保薦代表人說明發(fā)行人實(shí)際控制人相關(guān)事項(xiàng)是否符合相關(guān)規(guī)定；（4）陳光威自2006年起僅擔(dān)任發(fā)行人董事，請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合歷次董事會(huì)和股東大會(huì)表決情況、重大事項(xiàng)決策等情況說明陳光威對(duì)發(fā)行人的控制程度。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述問題發(fā)表核查意見。